Sony Pictures Entertainment i Apollo Global Management złożyły ofertę przejęcia Paramount za 26 miliardów dolarów. Według informacji Variety: Sony i gigant private-equity Apollo złożyli w środę list z niezobowiązującą ofertą dla Paramount Global, co zostało pierwszy raz zgłoszone przez Wall Street Journal. Oferta, która obejmowałaby przejęcie długu i mogłaby być negocjowana, byłaby premią ponad obecną wartość przedsiębiorstwa w wysokości 22 miliardów dolarów. Akcje Paramount Global wzrosły o 13% po informacjach o ofercie od Apollo i Sony Entertainment, zakończyły się na poziomie 13,86 dolara za akcję w czwartek.
Nie jest jasne, jak zarząd Paramount podejdzie do propozycji Sony-Apollo. Firma ma wyłączne okno negocjacyjne ze Skydance, które skończyło się w piątek (3 maja), ale dyskusje między stronami mogą się przedłużyć. Jeśli dojdzie do połączenia Sony Pictures z Paramount Pictures, prawdopodobnie skutkowałoby to masowymi zwolnieniami, a liczba głównych studiów filmowych w Hollywood zmniejszyłaby się z pięciu do czterech, po tym jak Disney przejął 20th Century. Sony Corp., która w 1990 roku przejęła Columbia Pictures za 3,5 miliarda dolarów, jest największym operatorem studia w przemyśle, który nie ma szerokiej skali usługi strumieniowej bezpośrednio do konsumenta.
Zgodnie z proponowaną ofertą z Apollo, Sony byłoby większościowym właścicielem połączonej firmy. Sony Corp. połączyłoby Sony Pictures Entertainment w spółkę z Paramount Global. Zarówno Sony, jak i Apollo, byłyby zaangażowane finansowo w transakcję. Niejasne jest, co stałoby się z 28 stacjami TV lokalnymi własnymi przez CBS; zasady FCC zabraniają obcym podmiotom (tj. Sony z siedzibą w Tokio) posiadania kontroli większościowej nad stacjami telewizyjnymi nadawców, więc Sony musiałoby utworzyć oddzielną strukturę własności w USA dla grupy stacji.
W scenariuszu Skydance, Redstone sprzedałaby swój udział w National Amusements, który posiada 77% głosów decyzyjnych w Paramount Global, Skydance, po czym połączyłby się z Paramount Global w umowie całkowicie akcyjnej, która wyceniłaby Skydance na około 5 miliardów dolarów. Paramount Global pozostałaby spółką notowaną publicznie. Redstone otrzymałaby do 2 miliardów dolarów z transakcji Skydance-NAI; ponadto Skydance zapłaciłby premię za udziały Paramount Global i zapłacił 3 miliardy dolarów firmie, aby pomóc w spłacie długu. Ellison pełniłby funkcję dyrektora generalnego po połączeniu Paramount-Skydance, podczas gdy Jeff Shell, były dyrektor generalny NBCUniversal, który jest przewodniczącym sportu i mediów w RedBird i pracuje pod założycielem i zarządcą partnerem Gerry Cardinale, objąłby kluczową rolę zarządzania.
ELI5: Sony Pictures Entertainment i Apollo Global Management chcą kupić firmę Paramount. Paramount to firma, która tworzy filmy. Jeśli taka transakcja się powiedzie, może spowodować duże zmiany, np. zwolnienia pracowników. Sony chciałoby mieć większość akcji po połączeniu swojego studia filmowego z Paramount. Jednak nie jest pewne, co stanie się z telewizyjnymi stacjami, które są częścią Paramount. Warto zauważyć, że Skydance również jest zainteresowane udziałem w tej transakcji.
Źródła: